Opcje na rynku Forex Podstawy Opis opcji Opcje są zwykle związane z rynkiem akcji, ale rynek walutowy również wykorzystuje te instrumenty pochodne w obrocie. Daje to handlowcom możliwość zarobienia pieniędzy na ryzyko, które sam sobie wyznaczył. Aby lepiej zrozumieć tę koncepcję, skorzystajmy z przykładu zakupu samochodu. Jeśli posiadasz umowę, która wymaga zakupu pewnego samochodu 1 maja w cenie 1500, masz możliwość zakupu samochodu. Ta opcja gwarantuje, że jeśli wartość samochodu wzrośnie w określonym czasie zakupu (w tym przypadku 1 maja), to skorzystasz z niego, ponieważ możesz sprzedać samochód innej osobie za kwotę większą niż kwota, którą pierwotnie zapłaciłeś za . Z drugiej strony, jeśli wartość samochodu zmniejszy się z pierwotnej kwoty, nie byłoby korzystne, aby kupić ten samochód. Opcja daje ci prawo do zakupu, w tym przypadku samochodu, ale nie ma obowiązku płacenia za niego, jeśli nie chcesz. To znacznie zmniejsza ryzyko dla przedsiębiorcy. Istnieją zasadniczo dwa rodzaje opcji dostępnych dla handlowców detalicznych. Należą do nich tradycyjna opcja callput i handel opcjami jednorazowych płatności (SPOT). Rodzaje opcji na rynku Forex Tradycyjna opcja Tradycyjna opcja callput działa bardzo podobnie do opcji na akcje. Daje kupującemu prawo (ale nie obowiązek) do zakupu od sprzedawcy opcji w określonym czasie i cenie. Na przykład przedsiębiorca może nabyć opcję kupowania czterech partii EURUSD na poziomie 1,4000 za dany miesiąc (niniejsza umowa nazywa się kuponem EUR callUSD). Pamiętaj, że na rynku opcji kupujesz połączenie i kupujesz w tym samym czasie. Jeśli cena EURUSD spadnie poniżej 1,4000, to kupujący traci premię. Jeśli jednak EURUSD wzrośnie do 1.6000, kupujący może skorzystać z opcji i uzyskać cztery części na uzgodnioną kwotę i sprzedać je z zyskiem. Opcja Forex jest sprzedawana poza kontem. Z tego powodu inwestorzy Forex mogą łatwo wybrać cenę i datę preferowanej opcji. Otrzymają oni wycenę dotyczącą składki, którą muszą zapłacić, aby uzyskać opcję. Obecnie dostępne są dwa rodzaje tradycyjnych opcji: Opcja w stylu amerykańskim Może być używana w dowolnym momencie do daty wygaśnięcia Opcja stylu europejskiego Może być używana tylko w momencie wygaśnięcia Prawdopodobnie główną zaletą opcji tradycyjnej callput w porównaniu z jej odpowiednikiem jest fakt, że wymaga niższej premii. Ponadto, ponieważ opcja w stylu amerykańskim pozwala na jej handel nawet przed wygaśnięciem, inwestorzy na rynku forex zyskują większą elastyczność. Z drugiej strony, tradycyjne opcje wymagają więcej pracy do ustawienia i wykonania w porównaniu z opcjami SPOT. Opcje płatności jednokrotnych (SPOT) Opcje SPOT mają prawie taką samą koncepcję, jak opcje tradycyjne. Główną różnicą jest to, że inwestor forex najpierw przedstawi scenariusz (UERUSD złamie 1,4000 w ciągu 2 tygodni), dostanie premię, a następnie otrzyma gotówkę, jeśli wystąpi jego scenariusz. SPOT trading konwertuje opcję gotówki automatycznie, jeśli transakcja zakończy się powodzeniem. Ten rodzaj opcji jest bardzo łatwy w wymianie, ponieważ wymaga tylko wprowadzenia scenariusza, a następnie oczekiwania na wyniki. Zasadniczo, jeśli Twój scenariusz się rozegra, otrzymasz gotówkę. Ale jeśli jest niepoprawny, poniesiesz stratę składki. Kolejną zaletą opcji SPOT jest to, że pozwala on na szeroki wybór opcji dla inwestora. Może wybrać dokładny scenariusz, który według niego będzie odgrywał. Główną wadą premii SPOT jest to, że jest ona wyższa. Ogólnie rzecz biorąc, kosztuje znacznie więcej niż jego odpowiednik. Korzyści i wady opcji SPOT Korzyści: Istnieje wiele powodów, dla których opcje SPOT są atrakcyjne dla wielu inwestorów i podmiotów handlujących forex. Wśród wielu jego zalet można wymienić: Ryzyko finansowe ogranicza się do składki (płatność za zakup opcji) Nieskończony potencjał zysku Przedsiębiorca ustala cenę i datę Wymaga mniejszej zapłaty z góry w porównaniu z pozycją na rynku Forex Opcja może zabezpieczyć się przed gotówką pozycje i limity ryzyka Opcje dają możliwość obrotu na przewidywaniach dotyczących przyszłych ruchów rynkowych bez ryzyka utraty dużej ilości kapitału Opcje SPOT zapewniają wiele opcji, w tym opcje standardowe, SPOT jednoprzyciskowe, bezdotykowe SPOT, cyfrowe SPOT, podwójne SPOT jednoprzyciskowy i podwójny SPOT bezdotykowy. Wady: ale jeśli opcje mają wszystkie te zalety, dlaczego nie wszyscy są w tego rodzaju handlu forex Ważne jest, aby rozpoznać, że ma również swoje wady. Składka zależy od daty opcji i ceny wykonania. Z tego powodu wskaźnik ryzyka zmienia się, a opcje SPOT nie mogą być przedmiotem obrotu. Kiedy go kupisz, nie możesz go sprzedać Trudno jest przewidzieć, kiedy i po jakiej cenie rynek się ruszy Co decyduje o cenie opcji Jak wspomniano wcześniej, cena premium może się różnić ze względu na kilka czynników. Dlatego też stosunek ryzyka transakcji walutowych na rynku forex jest różny. Niektóre czynniki określające cenę to: Wartość wewnętrzna Jest to aktualna cena opcji, jeśli została użyta. Pozycję tej ceny względem ceny wykonania można opisać na trzy sposoby, np. W pieniądzu (gdy cena wykonania jest wyższa od bieżącej wartości), poza pieniądzem (cena wykonania jest niższa niż bieżąca wartość), a także pieniądze (cena wykonania i aktualna wartość są na tym samym poziomie). Wartość Czasu Odzwierciedla to niepewność ruchów rynkowych w czasie. Ogólnie rzecz biorąc, im dłuższy przedział czasowy opcji, tym wyższa cena, jaką trzeba zapłacić. Różnica stóp procentowych Zmiana stóp procentowych ma wpływ na relację między ceną wykonania a bieżącą wartością rynkową. Ta różnica jest często uwzględniana w składce jako część wartości czasu. Zmienność Wysoka zmienność zwiększa prawdopodobieństwo, że cena rynkowa uderzy w cenę wykonania w określonym przedziale czasowym. Zmienność często jest uwzględniana jako część wartości czasu. Zwykle zmienne waluty wymagają wyższych składek. Opcje Opcje 4. Opcje dają handlowcom możliwość osiągnięcia zysku przy niższym ryzyku. W szczególności opcje walutowe są powszechne w okresach politycznej niepewności, ważnych wydarzeń gospodarczych i znacznej zmienności. To od inwestora zależy, czy skorzysta z możliwości oferowanych przez opcje walutowe, czy nie. Możliwe jest dokonywanie transakcji z opcjami walutowymi Tak. Opcje są dostępne do handlu prawie każdym rodzajem inwestycji, która handluje na rynku. Większość inwestorów jest zaznajomiona z opcjami na akcje lub akcjami, jednak opcje są również dostępne dla detalicznego inwestora walutowego. Handel opcjami walutowymi Istnieją dwa rodzaje opcji dostępnych głównie dla detalicznych podmiotów handlujących forex w obrocie opcjami walutowymi. Pierwsza to tradycyjna opcja kupna lub sprzedaży. Wezwanie daje kupującemu prawo do zakupu pary walutowej po określonym kursie wymiany w pewnym momencie w przyszłości. Opcja sprzedaży daje kupującemu prawo do sprzedaży pary walutowej po określonym kursie wymiany w pewnym momencie w przyszłości. Zarówno opcje put i call dają inwestorom prawo do kupna lub sprzedaży, ale nie ma obowiązku. Jeżeli aktualny kurs walutowy wyłącza opcje z pieniędzy. wtedy opcje wygasną bezwartościowe. Alternatywnie, innym rodzajem opcji dostępnym dla detalicznych podmiotów handlujących forex w obrocie opcjami walutowymi jest opcja handlu opcjami jednorazowymi (SPOT). Opcje SPOT mają wyższy koszt premium w porównaniu do tradycyjnych opcji, ale są łatwiejsze do ustawienia i wykonania. Handlarz walutami kupuje opcję SPOT, wprowadzając pożądany scenariusz (np. EURUSD będzie miał kurs wymiany powyżej 1.5205 15 dni od teraz), a premia będzie notowana. Jeśli nabywca kupi tę opcję, SPOT automatycznie wypłaci w przypadku wystąpienia scenariusza. Zasadniczo opcja jest automatycznie konwertowana na gotówkę. Opcje są używane przez traderów walutowych do osiągania zysku lub ochrony przed stratą. Ważne jest również, aby zauważyć, że istnieje wiele różnych egzotycznych opcji, które mogą być używane przez profesjonalnych handlowców forex, ale większość tych kontraktów jest sprzedawana w cienkiej cenie, ponieważ są one oferowane tylko bez recepty. Ponieważ kontrakty opcji implementują dźwignię, inwestorzy mogą czerpać korzyści z dużo mniejszych ruchów przy korzystaniu z kontraktu na opcje niż w tradycyjnym handlu detalicznym. Łącząc tradycyjne pozycje z opcją na rynku Forex, można zastosować strategie hedgingowe w celu zminimalizowania ryzyka strat. Strategie opcyjne, takie jak straddle. dusi i spready są popularnymi metodami ograniczania potencjału strat w handlu walutami. (Aby dowiedzieć się więcej na ten temat, zobacz Opcje egzotyczne: Odwrót od zwykłego handlu.) Opcje Forex Online Nie wszystkie detaliczne brokerzy forex oferują możliwość handlu opcjami na swoich kontach. Detaliczni handlowcy na rynku forex powinni mieć pewność, aby zbadać brokera, którego zamierzają użyć, w celu ustalenia, czy wszystko, co będzie wymagane, jest dostępne. Dla podmiotów handlujących forex, które zamierzają handlować opcjami walutowymi online, w celu zarządzania zyskiem lub ryzykiem, posiadanie brokera, który pozwala handlować opcjami obok tradycyjnych pozycji, jest cenne. Alternatywnie, inwestorzy mogą otworzyć oddzielne konto i kupić opcje za pośrednictwem innego brokera. Ze względu na ryzyko straty przy pisaniu opcji, większość detalicznych brokerów forex nie pozwala handlowcom sprzedawać kontraktów opcji bez wysokiego poziomu kapitału na ochronę. Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Pierwsze kroki w opcjach walutowych. Zanim zaczniesz poznawać egzotyczne opcje, powinieneś mieć dość dobrą znajomość zwykłych opcji. Oba rodzaje opcji. Czytaj odpowiedź Zapoznaj się, w jaki sposób można wykorzystać opcje na rynkach hossy i niedźwiedzi oraz poznaj podstawy wyceny opcji i inne. Czytaj odpowiedź Dowiedz się, w jaki sposób strategie sprzedaży opcji mogą być wykorzystywane do gromadzenia kwot premii jako dochodu i rozumieć, w jaki sposób sprzedawane są produkty. Czytaj odpowiedź Dowiedz się, jakie są otwarte odsetki kontraktów na opcje i jakie wysokie i niskie oprocentowanie świadczy o płynności. Czytaj odpowiedź Dowiedz się o trudnościach w handlu opcjami kupna i sprzedaży. Sprawdź, jak opcje sprzedaży generują zyski dzięki aktywom bazowym. Czytaj odpowiedź Jako szybkie podsumowanie opcje są instrumentami pochodnymi, które dają ich posiadaczom prawo do kupna lub sprzedaży określonego składnika aktywów przez. Czytaj odpowiedź Pierwsze kroki na rynku Forex Wiele osób myśli o giełdzie, gdy myśli o opcjach. Jednak rynek walutowy oferuje również możliwość handlu tymi unikatowymi instrumentami pochodnymi. Opcje dają handlowcom detalicznym wiele możliwości ograniczenia ryzyka i zwiększenia zysków. Omówimy tutaj, jakie są opcje, w jaki sposób są stosowane i jakie strategie można wykorzystać, aby osiągnąć zysk. Rodzaje opcji na rynku Forex Istnieją dwa podstawowe rodzaje opcji dostępnych dla detalicznych podmiotów handlujących forex. Najpopularniejszą jest tradycyjna opcja kupowania, która działa podobnie do odpowiedniej opcji na akcje. Drugą alternatywą jest opcja handlu opcjami jednorazowymi - lub SPOT - co daje traderom większą elastyczność. (Dowiedz się, jak wybrać właściwe konto Forex w naszym systemie Forex). Tradycyjne opcje Tradycyjne opcje pozwalają kupującemu (ale nie obowiązek) kupować coś od sprzedawcy opcji po ustalonej cenie i czasie. Na przykład przedsiębiorca może nabyć opcję kupowania dwóch partii EUR w wysokości 1,3000 EUR w ciągu jednego miesiąca, a taka umowa jest określana jako EURUSUS. (Należy pamiętać, że na rynku opcji, gdy kupujesz połączenie, kupujesz kupon jednocześnie - tak jak na rynku kasowym.) Jeśli cena EURUSD jest poniżej 1,3000, opcja wygasa bezwartościowo, a kupujący traci tylko premia. Z drugiej strony, jeśli EURUSD osiągnie pułap do 1,4000, to kupujący może skorzystać z opcji i zyskać dwie części za tylko 1,3000, które następnie można sprzedać dla zysku. Ponieważ opcje walutowe są przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym (OTC), inwestorzy mogą wybrać cenę i datę, w której opcja ma być ważna, a następnie otrzymać wycenę określającą premię, jaką muszą zapłacić, aby uzyskać opcję. Istnieją dwa rodzaje tradycyjnych opcji oferowanych przez brokerów: w stylu amerykańskim Ten rodzaj opcji może być wykonywany w dowolnym momencie, aż do wygaśnięcia. W stylu europejskim Ten rodzaj opcji może być wykonany tylko w momencie wygaśnięcia. Jedną z zalet tradycyjnych opcji jest to, że mają one niższe składki niż opcje SPOT. Ponadto, ponieważ (amerykańskie) tradycyjne opcje można kupić i sprzedać przed upływem terminu, pozwalają na większą elastyczność. Z drugiej strony, tradycyjne opcje są trudniejsze do ustawienia i wykonania niż opcje SPOT. (Aby zapoznać się ze szczegółowym wprowadzeniem do opcji, zobacz temat Opcje podstawowe Samouczek.) SPOT: Oto jak działają opcje SPOT: inwestor wprowadza scenariusz (np. EURUSD przerwie 1.3000 w ciągu 12 dni), uzyska premię ( koszt opcji), a następnie otrzymuje wypłatę, jeśli scenariusz ma miejsce. Zasadniczo, SPOT automatycznie konwertuje twoją opcję na gotówkę, gdy twoja opcja handlu osiągnie sukces, dając ci wypłatę. Wielu handlowców korzysta z dodatkowych opcji (wymienionych poniżej), które opcje SPOT dają handlowcom. Ponadto opcje SPOT są łatwe w handlu: jest to kwestia wejścia do scenariusza i umożliwienia jego gry. Jeśli masz rację, otrzymasz gotówkę na swoje konto. Jeśli nie masz racji, twoja strata jest twoją premią. Kolejną zaletą jest to, że opcje SPOT oferują wybór wielu różnych scenariuszy, pozwalając inwestorowi wybrać dokładnie to, co jego zdaniem ma się wydarzyć. Wadą opcji SPOT są jednak wyższe składki. Średnio składki na opcje SPOT kosztują więcej niż standardowe opcje. Dlaczego opcje handlu Istnieje kilka powodów, dla których opcje ogólnie przemawiają do wielu inwestorów: Twoje ryzyko spadkowe jest ograniczone do premii opcyjnej (kwoty zapłaconej za zakup opcji). Masz nieograniczony potencjał zysku. Płacisz mniej pieniędzy z góry, niż za pozycję SPOT (gotówkę) na rynku Forex. Możesz ustawić cenę i datę wygaśnięcia. (Nie są one wstępnie zdefiniowane, podobnie jak w przypadku opcji na kontraktach terminowych). Opcje można wykorzystać do zabezpieczenia pozycji otwartych (gotówkowych) w celu ograniczenia ryzyka. Nie ryzykując dużego kapitału, możesz skorzystać z opcji handlujących prognozami ruchów rynkowych przed wystąpieniem podstawowych zdarzeń (takich jak raporty ekonomiczne lub spotkania). Opcje SPOT pozwalają na wiele opcji: Opcje standardowe. SPOT jednodotykowy Otrzymasz wypłatę, jeśli cena osiągnie określony poziom. SPOT bez dotyku Otrzymujesz wypłatę, jeśli cena nie przekracza określonego poziomu. Digital SPOT Otrzymujesz wypłatę, jeśli cena jest powyżej lub poniżej określonego poziomu. Podwójne SPOT z jednym dotknięciem Otrzymasz wypłatę, jeśli cena dotknie jednego z dwóch ustawionych poziomów. Podwójne SPOT bez dotykania Otrzymujesz wypłatę, jeśli cena nie dotknie żadnego z dwóch ustawionych poziomów. Dlaczego więc nie wszyscy korzystają z opcji? Cóż, istnieje również kilka wad ich używania: Premia zmienia się w zależności od ceny wykonania i daty opcji, więc stosunek ryzyka jest różny. Opcje SPOT nie mogą być przedmiotem handlu: po zakupie nie można zmienić zdania, a następnie sprzedać. Trudno jest przewidzieć dokładny okres i cenę, w której mogą wystąpić ruchy na rynku. Możesz być przeciwny. (Zobacz artykuł "Sprzedawcy opcji mają krawędź transakcyjną") Opcje Ceny Opcje mają kilka czynników, które łącznie określają ich wartość: Wartość wewnętrzna - To, ile opcji byłoby wartej, gdyby miało być teraz wykonane. Pozycję bieżącej ceny w stosunku do ceny wykonania można opisać na jeden z trzech sposobów: W pieniądzu - Oznacza to, że cena wykonania jest wyższa niż obecna cena rynkowa. Z pieniędzy Oznacza to, że cena wykonania jest niższa niż obecna cena rynkowa. Za pieniądze Oznacza to, że cena wykonania jest po aktualnej cenie rynkowej. Wartość czasu - reprezentuje niepewność ceny w czasie. Ogólnie, im dłuższy czas, tym wyższa składka, którą płacisz, ponieważ wartość czasu jest większa. Różnica stóp procentowych - zmiana stóp procentowych wpływa na zależność między wyłudzeniem opcji a bieżącą stopą rynkową. Efekt ten jest często uwzględniany w premii jako funkcja wartości czasu. Zmienność - większa zmienność zwiększa prawdopodobieństwo, że cena rynkowa uderzy w cenę wykonania w ograniczonym czasie. Zmienność jest uwzględniana w wartości czasu. Zwykle bardziej niestabilne waluty mają wyższe opcje premii. Jak to działa Powiedzmy, że 2 stycznia 2017 r., I uważasz, że para EURUSD (euro vs. dolar), która obecnie wynosi 1,3000, jest skierowana w dół z powodu dodatnich liczb w USA, jednak wkrótce pojawią się ważne raporty powodować znaczną zmienność. Podejrzewasz, że ta zmienność wystąpi w ciągu najbliższych dwóch miesięcy, ale nie chcesz ryzykować pozycji gotówkowej. więc decydujesz się użyć opcji. (Dowiedz się, jakie narzędzia pomogą Ci zacząć w kursach Forex Naucz początkujących Jak handlować.) Następnie udasz się do swojego brokera i złożysz wniosek o kupno połączenia EURUSD, popularnie zwanego opcją sprzedaży EUR, ustalonym na cena wywoławcza w wysokości 1.2900 i wygaśnięcie 2 marca 2017 r. Broker informuje, że ta opcja będzie kosztować 10 pipsów. więc chętnie zdecydujesz się kupić. To zamówienie wyglądałoby mniej więcej tak: Kup: EUR call putUS Cena za uderzenie: 1.2900 Data wygaśnięcia: 2 marca 2017 r. Premia: 10 USD pips Odsetka gotówkowa (spot): 1.3000 Powiedz, że nowe raporty wychodzą, a para EURUSD spada do 1.2850 - Ty decydujesz do skorzystania z opcji, a wynik daje zysk w wysokości 40 USD pipsów (1.2900 1.2850 0.0010). Opcje Opcje Opcje można wykorzystywać na różne sposoby, ale zwykle są wykorzystywane do jednego z dwóch celów: (1) do przechwytywania zysku lub (2) do zabezpieczenia się przed istniejącymi pozycjami. Opcje motywujące z zyskiem to dobry sposób na zarabianie przy jednoczesnym utrzymaniu niskiego ryzyka - w końcu możesz stracić więcej niż premia Wielu inwestorów na rynku Forex lubi używać opcji w czasach ważnych raportów lub zdarzeń, gdy spready i ryzyko rosną w rynki forex gotówkowe. Inni handlowcy napędzający zyski korzystają tylko z opcji zamiast gotówki, ponieważ opcje są tańsze. Pozycja opcji może przynieść dużo więcej pieniędzy niż pozycja gotówkowa w tej samej kwocie. Opcje strategii hedgingowych to świetny sposób na zabezpieczenie się przed istniejącymi pozycjami, aby zmniejszyć ryzyko. Niektórzy handlowcy korzystają nawet z opcji zamiast lub razem z punktami stop-loss. Podstawową zaletą korzystania z opcji wraz z przystankami jest to, że masz nieograniczony potencjał zysku, jeśli cena nadal się zmienia w stosunku do Twojej pozycji. Wnioski Chociaż mogą być trudne w użyciu, opcje stanowią jeszcze jedno cenne narzędzie, z którego mogą skorzystać inwestorzy, aby osiągnąć zysk lub zmniejszyć ryzyko. Opcje na rynku forex są szczególnie rozpowszechnione podczas ważnych raportów ekonomicznych lub wydarzeń, które powodują znaczną zmienność (kiedy rynki kasowe mają wysokie spready i niepewność). (Omów walutę, opcje i inne aktywne tematy handlowe na forum TradersLaboratory)
Comments
Post a Comment